Ik overweeg om ook in in te stappen met een turbo/hefboomproduct, maar iets met bomen en bossen houdt me nog tegen.
Ben benieuwd naar de meningen van de meer ervaren beleggers hier over bijvoorbeeld
deze.
Geen advies, maar een rekenvoorbeeld. Ik zie ook niet welk hefboomproduct je overweegt.
Stel je koopt inderdaad 100 aandelen à $263. Dit in de verwachting dat de koers herstelt naar $310 aan het eind van dit jaar (was ook ongeveer de koers van begin van het jaar!).
Investering $26.300, opbrengst $31.000, winst €4.700 (~18%)
Risico: de waarde van je positie fluctueert met de waan van de dag en 1:1 met het aandeel. Dat is een basisgegeven.
Nu wil je meer opbrengst en bent bereid meer risico te lopen.
Dus je koopt, ipv de aandelen, voor ($26K =) € 22,5K een positie in TurboXL’s van $204,76 à € 5,50. Dat zijn 4.088 TurboXL’s. Die hebben bij een koers van $310 op 31-12 een waarde van € 8,896 per stuk. Totale waarde €36.366 , winst € 13.866 (~61,5%)
Risico’s: Daalt de koers op enig moment onder de stop loss van de TurboXL (nu $204,76, eind december $ 206,67) dan ben je alles kwijt. Je moet er dus wel bovenop zitten en je positie tijdig willen afbreken.
Maar zelfs al gebeurt er niets met de koers, dan verlies je geld. De TurboXL is dan op 31-12 nog € 4,868 waard (-3,3%). Financieringskosten, enzo.
Alternatief: koop ITM calls $200 JAN 2019. Die zijn nu $ 78. Stel je koopt er 3, dat is dan $ 23.400. Bij een koers van $ 310 op 31-12 zijn die iets waard in de buurt van $ 115. Waarde dus $ 34.500, winst $ 11,100 (~47%).
Risco’s: Er is geen stop loss, alleen de aandelenkoers op het moment dat je verkoopt is relevant. Bij gelijkblijvende koers verlies je bijna alle tijdswaarde van de opties, dat is iets van $ 13 op 31-12. Is toch ~17%.
Minder riskant alternatief: koop OTM calls $300 JAN 2020. Die zijn nu $ 51. Koers $310 op 31-12 geeft prijs van ongeveer $ 62. Dit is ~ 21,5%. Maar je hebt veel langere looptijd, dus langer een kans dat je winst maakt. De tijdswaarde loopt er ook niet zo snel uit. Koers bij $ 260 op 31-12 geeft een prijs van ongeveer $ 46, dus verlies aan tijdswaarde $ 5. Is ~10%. Dit lijkt nauwelijks beter dan de aandelen kopen. Bij een prijsstijging naar $310 is dat ook zo. Maar bij een sterkere stijging gaat het wel wat harder. Bijvoorbeeld bij $360 op 31-12. In het aandeel maak je dan 36%. In deze opties is de prijs dan in de buurt van $ 150 geworden, een verdrievoudiging.
Verder ieder het zijne, het advies van
@Wim S. zou je zeker ter harte moeten nemen.